Mical Jeanlys-White membangun WealthMore dari rasa frustrasi.
Ia menghabiskan waktu bertahun-tahun di Wall Street, membangun produk di American Express dan menjabat sebagai direktur pelaksana di JPMorgan Chase. Ia menyadari bahwa industri keuangan masih memiliki jalan panjang untuk membantu konsumen membangun dan memahami kekayaan.
“Tujuh puluh persen orang Amerika tidak memiliki akses ke penasihat kekayaan karena tingginya jumlah minimum akun dan biaya yang tinggi, namun mereka yang memiliki penasihat kekayaan memperoleh kekayaan 2x lebih banyak,” katanya kepada TechCrunch. “Ketika saya mencoba mencari penasihat kekayaan, saya mengalami pengalaman yang sama yang membuat frustrasi dan hancur.”
Responsnya adalah meluncurkan WealthMore, sebuah platform investasi yang hanya membutuhkan minimum $5.000 untuk menghubungkan nasabah dengan portofolio yang dipimpin penasihat, penasihat kekayaan berlisensi, dan layanan perencanaan keuangan.
Ide itu muncul padanya saat dia sedang mengendarai Pelotonnya.
“Saya suka mengatakan bahwa WealthMore adalah perpaduan Peloton dan manajemen kekayaan,” katanya. “Tujuan kami adalah menormalkan hal itu bagi 99%. Ketika lebih banyak orang menjadi lebih baik secara finansial, dampak sosial dan penggandanya menjadi signifikan.”
Setelah dua tahun membangun perusahaan, perusahaan diam-diam meluncurkan beta-nya pada bulan Juni dan secara resmi mengumumkannya hari ini, di sini, di TechCrunch.
Membangun produk ini merupakan perjalanan yang sangat pribadi bagi Jeanlys-White. Neneknya berimigrasi ke AS dari Haiti dan menjadi pelatih keuangan tidak resmi bagi keluarga tersebut. Ia, seperti banyak imigran lainnya, merupakan bagian dari klub tabungan, yang membantunya mencapai tujuan dan membayar uang muka untuk membeli rumah. Ia senang berbicara tentang uang dan berada di sekitar orang-orang dengan minat yang sama.
“Namun, uangnya terbengkalai di rekening tabungan berbunga rendah dan CD,” lanjut Jeanlys-White. “Ia tidak pernah masuk daftar panggilan bankir. Dengan bantuan penasihat kekayaan, ia bisa menjadi jutawan dan menciptakan kekayaan lintas generasi.”
Kesenjangan kekayaan antar ras sangat lebar. data menunjukkan bahwa meskipun kekayaan rata-rata orang kulit hitam meningkat dari $27.970 menjadi $44.890 antara tahun 2019 dan 2022, angka tersebut masih tertinggal dari kelompok ras lain. Rumah tangga Hispanik memiliki kekayaan rata-rata $62.000, kekayaan rumah tangga kulit putih berada di angka $295.000 dan rumah tangga Asia Amerika memiliki kekayaan rata-rata $536.000. Sensus AS tahun 2021 menemukan bahwa rumah tangga kulit putih memegang 80% kekayaan di negara ini dibandingkan dengan 4,7% yang dimiliki oleh keluarga kulit hitam. Kesenjangan kekayaan rasial tersebut sulit untuk ditutup, dengan beberapa ahli meyakini butuh waktu seratus tahun lagi untuk mendekati hal itu.
Jeanlys-White mencatat bahwa perempuan bisa kehilangan setidaknya $1,2 juta karena kesenjangan gaji berdasarkan gender, dan hanya 49% perempuan kulit hitam memiliki 401K dibandingkan dengan 62% orang dewasa secara keseluruhan. “Kesenjangan upah merupakan kontributor utama terhadap kesenjangan tabungan pensiun dan kekayaan,” katanya.
Survei pengguna potensial dan membangun merek
Sebelum Jeanlys-White mulai membangun platform tersebut, ia mensurvei lebih dari 300 calon pengguna untuk mengetahui harga yang bersedia mereka bayar. Hal itu membantunya menentukan tingkat harga perusahaan — ada tiga tingkatan, mulai dari $25 per bulan untuk ukuran akun minimum $5.000 — dan desain situs webnya. Perusahaan tersebut telah bermitra dengan Apex Clearing Corporation untuk menyediakan layanan pialang.
Untuk membantu membangun merek, perusahaan merilis produk gaya hidup, seperti pakaian, dan menyelenggarakan perbincangan tentang membangun kekayaan di salon rambut, kantor dokter, dan konferensi. “Orang-orang bersedia bersikap jujur dan terbuka kepada kami.” Selain itu, Jeanlys-White memastikan untuk memiliki penasihat kekayaan yang beragam di platform tersebut, dengan mengatakan bahwa para pembangun kekayaan sering kali tidak melihat diri mereka terwakili dalam industri tersebut.
Di aplikasi tersebut, perusahaan telah menciptakan komunitas seperti #firstgenwealth dan #newinvestors agar orang-orang dapat bergabung dan menyelenggarakan berbagai kegiatan dan acara. “Kami menciptakan komunitas, seperti #blkwomenhealth, untuk membahas faktor-faktor unik ini dan memberdayakan komunitas kami untuk memanfaatkan investasi dan perencanaan keuangan yang baik untuk maju,” kata Jeanlys-White kepada TechCrunch. (Ia mengatakan pengguna dapat menemukannya di #firstgenwealth, #blkwomenwealth, dan #womenwhowealth).
Meskipun lingkungan pendanaan untuk fintech sulit, Jeanlys-White mulai menggalang dana untuk perusahaannya pada Oktober 2023 dan menutup putaran pra-awal yang kelebihan permintaan sebesar sedikitnya $1 juta yang dipimpin oleh Emmeline Ventures pada April 2024. Investor lainnya termasuk a16z TxO, BFM Fund, dan First Row Partners.
Ia bercerita, para investor awal mengemukakan kekhawatiran tentang perusahaan fintech sebelumnya yang kesulitan di bidang ini, tetapi ia terus menyempurnakan cerita perusahaan.
“Begitu investor dapat 'melihat' produk tersebut, daya tarik penggalangan dana kami berubah secara dramatis,” ungkapnya.
Saat ini, ada 10 orang dalam tim tersebut. Perekrutan pertama adalah kepala bagian teknik, karena Jeanlys-White bukan pendiri teknis dan membutuhkan seseorang untuk membantu menyediakan produk tersebut ke tangan pengguna, katanya.
Ia berharap perusahaan tersebut dapat keluar dari mode beta sekitar akhir tahun, tepat waktu untuk membantu orang-orang dengan resolusi keuangan Tahun Baru mereka. Untuk saat ini, Jeanlys-White hanya gembira melihat orang-orang mulai menggunakan platform tersebut dan mengingat kembali pengalaman neneknya.
“Dia pasti akan menyukai WealthMore,” katanya, seraya menambahkan bahwa dia terutama akan menyukai komunitas tersebut. “Penasihat kekayaan kami akan membantunya mengatasi rasa takutnya terhadap pasar saham dan itu akan menjadi kemenangan besar. Dia tersenyum pada WealthMore.”
