Usaha Kecil dan Menengah (UKM) menyumbang hampir 50% PDB Asia Tenggara, berkontribusi terhadap penciptaan lapangan kerja, inovasi, dan ekspansi ekonomi secara keseluruhan. Namun demikian, seperti di belahan dunia lainnya, UKM di Asia Tenggara menghadapi tantangan dalam hal modal kerja yang memadai. Singkatnya, UKM biasanya dianggap terlalu berisiko bagi bank tradisional untuk memberikan pinjaman kepada mereka, sehingga bank-bank tersebut mengenakan suku bunga tinggi, jika mereka menyetujuinya.
Kelvin Teo dan Reynold Wijaya, dua pengusaha dari Asia Tenggara yang bertemu saat keduanya sedang meraih gelar sarjana di Harvard Business School (HBS), sangat menyadari kesenjangan tersebut di negara mereka. Terinspirasi oleh HBS' misi yang dinyatakan untuk “membuat perbedaan di dunia,” mereka berupaya mengatasinya.
“Kami tumbuh sebagai tim yang tidak diunggulkan, merasa terhormat berada di HBS dan ingin memberikan kontribusinya ke Asia Tenggara,” kata Teo dalam wawancara dengan TechCrunch. “UKM selaras dengan kami dan pembiayaan adalah masalah terbesar mereka.”
Startup mereka, Masyarakat Pendanaanadalah platform pinjaman UKM yang berbasis di Singapura dengan kantor berlisensi dan terdaftar di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam. Didukung oleh pertumbuhan yang kuat di seluruh wilayah – hingga saat ini perusahaan ini telah memberikan pinjaman lebih dari $4 miliar kepada lebih dari 100.000 bisnis – startup fintech ini juga mengalami kekurangan pendanaan, dan baru-baru ini berhasil mengumpulkan $25 juta dalam bentuk ekuitas.
Investasi tersebut berasal dari satu investor: Cool Japan Fund (CJF), dana kekayaan negara Jepang. Hal ini merupakan investasi pertama dana tersebut pada perusahaan fintech di Asia Tenggara.
Pendanaan baru-baru ini menjadikan total yang dikumpulkan oleh Funding Societies menjadi sekitar $250 juta dalam bentuk ekuitas. Investor telah memasukkan pendukung strategis seperti Khazanah Nasional Berhad Dan Maybankyang menghasilkan $40 juta kurang dari setahun yang lalu, serta SoftBank Vision Fund 2, CGC Digital, SBVA (sebelumnya SoftBank Ventures Asia), Peak XV Partners (sebelumnya dikenal Sequoia Capital India), dan Alpha JWC Ventures, antara lain.
Funding Societies didirikan di Singapura pada tahun 2015 berdasarkan latar belakang kolektif kedua pendiri. Teo sebelumnya bekerja di Accenture, McKinsey, dan KKR Capstone, sedangkan Wijaya memiliki pengalaman dalam bisnis keluarga di Indonesia. Setelah memutuskan untuk membangun bisnis untuk bekerja sama dengan UKM, keduanya menghabiskan sekitar tiga tahun untuk meneliti perusahaan-perusahaan paling inovatif di AS, menganalisis perjalanan mereka menuju puncak.
Perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka telah meminjamkan lebih dari $4 miliar pembiayaan bisnis hingga saat ini kepada sekitar 100.000 UKM di lima negara Asia Tenggara. Ini naik dari $3 miliar pada April 2023. Selain itu, perusahaan ini telah menghasilkan nilai transaksi bruto (GTV) pembayaran tahunan sebesar lebih dari $1,4 miliar sejak berekspansi ke bisnis pembayarannya pada tahun 2022.
Startup ini berencana menggunakan dana tersebut untuk memperluas fokus utamanya, memberikan layanan pembiayaan lebih cepat kepada UKM di Singapura, Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam. Perusahaan juga berinvestasi pada AI untuk mendigitalkan dan mengotomatiskan proses pengajuan pinjaman serta mengembangkan bisnis pembayarannya, yang diluncurkan pada tahun 2022.
Selain itu, melalui kemitraan dengan CJF, mereka akan menawarkan layanan keuangan untuk mendukung perusahaan-perusahaan Jepang yang sudah menjalankan bisnis, atau ingin memperluas kehadiran mereka di Asia Tenggara, atau memasuki pasar baru di Asia Tenggara, kata Teo kepada TechCrunch.
Startup ini menyediakan berbagai pilihan pembiayaan, termasuk pinjaman berjangka, pinjaman mikro, pembiayaan piutang/hutang, pinjaman revolver, dan pinjaman bisnis beragunan aset, mulai dari $500 hingga $2 juta, untuk memenuhi beragam kebutuhan bisnis di berbagai tahap. . Banyak perusahaan menggunakan dana tersebut untuk modal kerja atau sebagai pinjaman jembatan untuk meningkatkan skala usaha mereka.
Salah satu hal yang membedakan startup ini dari kompetitor seperti Validus dan Bluecell Intelligence adalah mereka menawarkan layanan terpadu, mulai dari pembiayaan jangka pendek hingga pembiayaan rantai pasokan, melalui saluran dan kemitraan online dan offline, serta penawaran pembayaran. kepada CEO perusahaan.
Pendapatan dari layanan keuangan digital di Asia Tenggara diperkirakan akan meningkat, dengan pinjaman digital memimpin dan memberikan kontribusi sekitar 65% dari total pendapatan, menurut sebuah laporan. Laporan e-Conomy SEA 2024.
Sejak putaran pendanaan Seri C+ sebesar $144 juta yang dipimpin oleh SoftBank Vision Fund 2 pada bulan Februari 2022, pasar pinjaman UKM Asia Tenggara telah terkonsolidasi secara signifikan, menjadikan startup ini semakin kuat sebagai pemimpin pasar, klaim Teo.
Ironisnya, krisis yang dialami suatu perusahaan bisa menjadi keuntungan bagi Funding Societies. Teo mengatakan perusahaannya mengharapkan lebih banyak konsolidasi di antara fintech yang fokus pada kredit di Asia Tenggara. Hal ini terjadi karena banyak perusahaan yang sudah hampir mencapai tahap akhir dan tidak mampu mengumpulkan dana lebih banyak di tengah iklim pendanaan di Asia Tenggara yang masih lesu. Negara-negara yang fokus pada satu negara saja adalah kelompok yang paling rentan, tambahnya.
“Sejak investasi SoftBank Vision Fund pada Februari 2022, pasar makro telah banyak berubah, dengan bank-bank AS yang kolaps, berdampak pada pasokan kredit ke pemberi pinjaman non-bank,” kata Teo kepada TechCrunch. “Kenaikan suku bunga AS juga telah meningkatkan biaya dana.” Hingga bulan September, pasar makro menghadapi kenaikan suku bunga selama 23 tahun, dan geopolitik telah merugikan UKM dan meningkatkan kredit bermasalah, tambahnya.
Dalam periode yang penuh tantangan ini, pada bulan Desember 2022, perusahaan melakukan akuisisi pertamanya: fintech pembayaran yang didukung Sequoia, CardUp. Hal ini meningkatkan pendapatannya hampir tiga kali lipat sambil mempertahankan jumlah karyawannya hampir tetap. Teo juga mencatat bahwa startup tersebut melakukan investasi di tiga perusahaan pada periode tersebut, termasuk perusahaan fintech dan startup yang berspesialisasi dalam perangkat lunak POS.
Laporan dampak sosial dan ekonomi yang dikolaborasikan oleh startup ini dengan Asian Development Bank (ADB) pada tahun 2020 menemukan bahwa UMKM yang didukung oleh Funding Societies menyumbang $3,6 miliar terhadap PDB dan menciptakan sekitar 350.000 lapangan kerja baru. Selain itu, hal ini membantu UKM meningkatkan pendapatan mereka sebesar 13% melalui pencairan cepat dan proses pengajuan yang sederhana, menurut perusahaan.
