Perusahaan usaha baru yang dipanggil Leitmotif Telah berada di blitz yang tenang selama 16 bulan terakhir, mendanai sekitar 20 startup yang secara luas berfokus pada dekarbonisasi. Portofolionya termasuk perusahaan EV, permainan ruang dan baterai, dan empat startup fusi nuklir. Tetapi perusahaan hanya mengatakan pendanaannya adalah dari “kepentingan industri Eropa.”
Sekarang, Leitmotif mengatakan kepada TechCrunch dari mana uang itu berasal: The Volkswagen Group.
Raksasa otomotif Jerman telah berkomitmen $ 300 juta untuk dana pertama Leitmotif dan merupakan satu -satunya mitra terbatasnya; Leitmotif telah mengerahkan kira -kira sepertiga sejauh ini.
Dan Leitmotif, menurut mitra pengelola perusahaan muda Matt Trevithick dan Jens Wiese, ingin memutar dana berturut -turut yang menarik lebih banyak minat industri Eropa di luar Volkswagen. (Seorang juru bicara untuk Volkswagen Group menolak berkomentar mengutip periode pemadaman komunikasi menjelang pertemuan tahunannya hari ini.)
Ini upaya yang ambisius. Mengamankan dana untuk startup perangkat keras, terutama yang memiliki komponen manufaktur yang serius, telah sulit beberapa tahun terakhir. Tapi Trevithick percaya ini adalah waktu yang tepat untuk mencoba berinvestasi di perusahaan semacam ini.
“Teknologi selalu menjadi pendorong kemajuan manusia, dan saya pikir Amerika Serikat akan menambah biaya itu,” katanya kepada TechCrunch. “Saya pikir beberapa tahun ke depan akan menghasilkan sejumlah kemampuan teknis di Amerika Serikat yang akan dikagumi oleh seluruh dunia.”
Leitmotif juga membangun dana transatlantik sementara lingkungan geopolitik sedang tegang oleh administrasi Trump.
Terlepas dari kekacauan itu, Wiese – yang merupakan kepala M&A Volkswagen Group, penasihat investasi, dan divisi kemitraan sebelum memulai Leitmotif – mengatakan tujuan menyeluruh dari perusahaan baru ini adalah untuk “menciptakan jembatan antara perusahaan industri Eropa dan ekosistem inovasi AS.”
Prioritas Satu: Menghasilkan Uang
Trevithick dan Wiese mengatakan Volkswagen memiliki prioritas utama ketika setuju untuk berinvestasi dalam dana: menghasilkan uang.
“Pertama dan terutama, ini tentang mendirikan perusahaan usaha yang sukses,” kata Wiese.
Sementara Grup Volkswagen menggerakkan ratusan miliar dolar per tahun dalam pendapatan, Wiese mengatakan menghasilkan uang masih penting sebagian karena itu adalah “bagaimana industri menjaga skor.”
Setelah itu, perusahaan VC mengatakan berencana untuk berinvestasi dalam “kategori yang menentukan perusahaan dalam bidang minat kami,” menurut Wiese, dan juga mengidentifikasi “kantong inovasi baru” yang dapat menguntungkan Grup Volkswagen.
Wiese mengatakan dia mengharapkan sekitar seperempat dari portofolio Leitmotif dari waktu ke waktu untuk berinteraksi dengan Volkswagen dan banyak mereknya.
Startup truk EV Harbinger adalah salah satu contoh. LEITMOTIF CO-LED Harbinger's $ 100 juta Seri B pada bulan Januari, dan Wiese mengatakan startup telah berdiskusi tentang berkolaborasi dengan divisi truk Volkswagen.
Secara geografis, strategi investasi Leitmotif terstruktur sehingga sekitar 70% dari modalnya akan dikerahkan di AS, dengan 30% lainnya diinvestasikan di UE perusahaan akan memelihara kantor di Palo Alto dan di Munich.
Trevithick mengatakan 70% dari investasi global Leitmotif dalam dana pertama ini akan dibuat di startup yang “memecahkan masalah yang diketahui saat ini” dan ada dalam “miliar dolar ditambah pasar dengan pelanggan yang siap membeli inovasi.”
30% lainnya dari dana tersebut akan difokuskan pada apa yang disebutnya “inovasi revolusioner” yang akan menciptakan “pasar miliaran dolar pada tahun 2030 -an dan seterusnya.”
Sejauh ini, strategi ini telah menyebabkan investasi di perusahaan daur ulang baterai bahan redwood, perusahaan roket yang dapat digunakan kembali Stoke Space, dan bahkan Syre startup poliester sirkuler. Leitmotif telah secara terbuka mendukung 13 startup hingga saat ini, meskipun ada lebih banyak dalam portofolionya yang belum diumumkan.
Leitmotif pada akhirnya akan memiliki dana lain; Trevithick dan Wiese mengatakan mereka sangat mengincar robotika dan AI berikutnya. Volkswagen akan memiliki hak untuk berinvestasi pada mereka yang memilih, tetapi Leitmotif independen dan, untuk saat ini, berfokus pada menyelesaikan dana pertamanya.
Waktu adalah segalanya
Akhir 2023 bisa dibilang waktu terburuk bagi startup dalam memori baru -baru ini untuk mengunci putaran pendanaan besar, terutama yang berfokus pada perangkat keras atau “teknologi dalam,” berkat suku bunga yang tinggi.
Trevithick mengatakan itu membuat waktu yang tepat untuk memulai Leitmotif.
“Itu ada di pasar ketika perusahaan kuat terpisah dari yang lemah. Dalam gelembung, semua orang didanai, ”katanya.
Perlambatan penggalangan dana itu menyebabkan perusahaan lain mengambil risiko lebih sedikit di luar startup yang sudah mereka investasikan, kata Trevithick.
“Ada lebih sedikit dolar baru yang tersedia untuk mendanai perusahaan baik yang ada di sana, karena semua orang mendapat rabun tentang portofolio mereka sendiri,” katanya. “Saya pikir itu sebabnya kami mendapat banyak minat masuk untuk berpartisipasi dalam putaran itu, dalam waktu gelembung, mungkin kami tidak akan memiliki akses.”
Ketertarikan itu sebagian besar berkat latar belakang Wiese dan Trevithick.
Wiese menghabiskan hampir 8 tahun di Volkswagen Group, di mana ia menjalankan merger, akuisisi, dan investasi untuk pembuat mobil Jerman. Selama masa tugas ini di Volkswagen, Wiese mengembangkan apa yang disebutnya “jaringan yang cukup dalam ke komunitas usaha, baik di Eropa maupun di AS” yang termasuk menjalin hubungan dengan pembuat baterai Quantumscape, di mana Wiese adalah anggota dewan hingga 2024.
Trevithick, sementara itu, adalah mitra di Venrock selama satu dekade. Di sana, ia fokus pada melakukan investasi dalam energi hijau selama ledakan teknologi bersih asli di awal 2010-an, dengan taruhan profil tertinggi menjadi yang lebih awal pada pembuat baterai Atieva-perusahaan yang akhirnya menjadi motor yang jernih.
Investasi, menasihati, dan membimbing perusahaan melalui patung teknologi bersih berikutnya adalah pengalaman berharga untuk menavigasi ketidakpastian yang saat ini mengganggu industri, kata Trevithick.
Sementara banyak tujuan “nol nol” korporat sedang dilindung nilai atau ditinggalkan langsung, Trevithick mengatakan industri teknologi bersih “dimulai pada posisi yang jauh lebih baik kali ini.”
Plus, Trevithick mengatakan dia yakin ketidakpastian itu akan menghadirkan lebih banyak peluang bagi perusahaan seperti Leitmotif – dan startup itu kembali.
“Saya pikir kita semua bisa sepakat itu hanya akan menjadi lingkungan yang sangat tidak stabil. Yang seharusnya mendukung pengusaha, startup, dan pemodal ventura secara tidak proporsional, ”katanya.
“Kami merasa sangat percaya diri tentang portofolio kami,” tambah Wiese. “Ya, [decarbonization] adalah tema menyeluruh kami. Pada saat yang sama, kami berinvestasi di perusahaan di mana kami yakin mereka memiliki kasus bisnis untuk berhasil terlepas dari apa, katakanlah, tema hari itu. ”
