Runtuhnya dan kebangkrutan fintech BaaS Synapse telah mengungkap betapa berbahayanya dunia fintech yang seringkali saling bergantung ketika salah satu pemain kunci mendapat masalah.
Synapse mengoperasikan layanan yang memungkinkan pihak lain (terutama perusahaan teknologi finansial) untuk menanamkan layanan perbankan ke dalam penawaran mereka. Misalnya, penyedia perangkat lunak yang mengkhususkan diri dalam penggajian untuk 1099 bisnis yang banyak melibatkan kontraktor menggunakan Synapse untuk menyediakan fitur pembayaran instan; yang lain menggunakannya untuk menawarkan kartu kredit/debit khusus.
Perusahaan rintisan yang berkantor pusat di San Francisco ini mengumpulkan total lebih dari $50 juta dalam modal ventura selama masa rintisannya, termasuk pendanaan Seri B sebesar $33 juta pada tahun 2019 yang dipimpin oleh Angela Strange dari Andreessen Horowitz. Synapse goyah pada tahun 2023 dengan PHK dan mengajukan Bab 11 pada bulan April tahun ini, berharap untuk menjual asetnya dalam penjualan obral senilai $9,7 juta kepada perusahaan fintech lain, TabaPay. Namun TabaPay pergi begitu saja.
Hasilnya adalah Synapse didesak untuk dilikuidasi sepenuhnya berdasarkan Bab 7 dan banyak perusahaan fintech lain seperti Juno, Yotta, dan Yieldstreet — dan pelanggan mereka — membayar harga atas kehancuran Synapse.
Debakel ini telah meninggalkan pengamat mempertanyakan konsep perbankan sebagai layanan dan perbankan digital secara keseluruhanmengingat jutaan konsumen dengan simpanan hampir $160 juta tetap tidak dapat mengakses dana mereka.
Berikut ini kronologi permasalahan Synapse dan dampak berkelanjutan yang ditimbulkannya terhadap nasabah perbankan.
Tahun 2024
Pendiri mengumpulkan $11 juta untuk perusahaan rintisan baru
22 Agustus: Sankaet Pathak terus maju dengan Foundation, perusahaan rintisan robotika barunya. Di X, Pathak mengatakan bahwa tujuan Foundation adalah untuk “mengotomatiskan PDB melalui AI dan Robotika untuk membebaskan orang dari pekerjaan buruh, sehingga mereka dapat mengejar hasrat mereka.”
Dana hampir $160 juta masih dibekukan
7 Juli: Fintech Business Weekly melaporkan bahwa “konferensi status dalam kebangkrutan Synapse yang sedang berlangsung tidak memberikan banyak harapan bagi pengguna akhir yang dananya masih dibekukan, dengan upaya untuk merekonsiliasi dan melepaskan dana yang tersisa, sekitar $158,6 juta, tampak melambat.” Ini berarti bahwa sekitar $158,6 juta masih terutang kepada pengguna akhir. Namun, diperkirakan ada $65 juta hingga $95 juta dana yang hilang.
Senator mendesak Synapse dan mitra serta pendukungnya untuk memulihkan akses pelanggan terhadap uang mereka
1 Juli: Sekelompok senator bersatu untuk mendesak pemilik Synapse dan mitra bank serta fintech untuk “segera memulihkan akses nasabah terhadap uang mereka.” Sebagai bagian dari tuntutan mereka, para senator menuduh baik mitra maupun investor ventura perusahaan tersebut bertanggung jawab atas hilangnya dana nasabah.
CEO Synapse pindah untuk memulai perusahaan lain
12 Juni: CEO Synapse Sankaet Pathak dilaporkan telah mengumpulkan $10 juta untuk perusahaan rintisan robotika baru bahkan saat pertanyaan masih tersisa tentang keberadaan $85 juta tabungan pelanggan Synapse.
Dampaknya terus berlanjut, semakin banyak perusahaan fintech dan jutaan konsumen yang terkena dampaknya
25 Mei: Berdasarkan dokumen Synapse, sebanyak 100 perusahaan fintech dan 10 juta pelanggan akhir berpotensi terkena dampak dari keruntuhan perusahaan tersebut pada akhir Mei. Misalnya, dana di aplikasi kripto Juno dan platform perbankan Yotta juga terkena dampak dari keruntuhan Synapse. Sementara itu, Investasi utamaperusahaan pemberi pinjaman fintech untuk bisnis restoran, mengatakan bahwa perusahaannya benar-benar tutup sebagai akibatnya.
Wali Amanat AS Dorong Bab 7
16 Mei: Seorang wali amanat Amerika Serikat mengajukan mosi darurat untuk mengubah kebangkrutan Bab 11 reorganisasi utang Synapse menjadi kebangkrutan Bab 7 likuidasi. Wali amanat mengatakan bahwa Synapse telah “sangat” salah mengelola asetnya sehingga kerugian terus berlanjut dengan sedikit “kemungkinan reorganisasi yang wajar” yang akan memungkinkan perusahaan untuk bangkit dan terus beroperasi.
Startup perbankan remaja Copper menghentikan operasi perbankannya
13 Mei: Perusahaan rintisan perbankan remaja pelanggan Synapse, Copper, harus tiba-tiba menghentikan rekening simpanan dan kartu debit perbankannya akibat kesulitan yang dialami Synapse. Hal itu menyebabkan sejumlah konsumen, sebagian besar keluarga, tidak dapat mengakses dana yang telah mereka simpan dengan aman di rekening Copper.
Penjualan aset dibatalkan
9 Mei: TabaPay mengatakan telah membatalkan rencananya untuk membeli aset Synapse. Ada banyak yang saling tuding ketika kesepakatan itu dibatalkan. CEO Synapse menuduh bahwa masalahnya adalah mitra perbankan Evolve Bank & Trust. Dan Evolve membantah tuduhan tersebut, dengan mengatakan tidak terlibat, dan tidak bersalah. Sementara itu, pemain lain dalam kisah ini, Mercury, mengatakan tuduhan Synapse “tidak berdasar.”
Synapse mengajukan kebangkrutan Bab 11, asetnya akan dijual seharga $9,7 juta
Tanggal 22 April: Synapse mengajukan kebangkrutan Bab 11 dan mengatakan pada saat itu bahwa asetnya akan diakuisisi oleh perusahaan pembayaran instan TabaPay, sambil menunggu persetujuan pengadilan kebangkrutan. (Sekali lagi, TabaPay akan membatalkan kesepakatan tersebut beberapa minggu kemudian.)
Tahun 2023
Synapse memberhentikan staf, laporan ketegangan dengan mitra Evolve Bank muncul
13 Oktober: Evolve Bank & Trust dan bank digital rintisan Mercury mengakhiri hubungan mereka masing-masing dengan Synapse dan bekerja sama secara langsung. Evolve dan Synapse membahas kehebohan ini di sini.
6 Oktober: Synapse mengonfirmasi bahwa mereka telah memberhentikan 86 orang, atau sekitar 40% dari perusahaan. Itu terjadi hanya empat bulan setelah perusahaan memberhentikan 18% dari tenaga kerjanya karena “kondisi ekonomi makro saat ini” mulai memengaruhi klien dan platformnya, yang memengaruhi pertumbuhan yang diantisipasi. Pada tahun 2019, TechCrunch melaporkan tentang penggalangan dana Seri B senilai $33 juta yang dipimpin oleh Andreessen Horowitz setelah berganti nama dari SynapseFi.
Catatan: Artikel ini diperbarui pasca-publikasi untuk mengklarifikasi bahwa Synapse belum beralih ke Bab 7.
Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Daftar ke TechCrunch Fintech Di Sini.
Ingin menghubungi saya dengan tip? Kirim email ke maryann@techcrunch.com atau kirim pesan di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirim catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kamiyang mencakup SecureDrop (instruksi disini) dan tautan ke aplikasi perpesanan terenkripsi.
