Saat pedagang atau perusahaan meluncurkan secara online, mereka biasanya memulai dengan bermitra dengan satu atau dua pemroses pembayaran. Namun seiring pertumbuhan dan ekspansi mereka ke wilayah baru, mereka sering kali perlu merekrut mitra pembayaran tambahan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan (dan terkadang peraturan) yang berbeda-beda, sebuah proses yang memiliki beberapa kendala.
Hal ini memunculkan peluang bagi perusahaan untuk membantu mengelola proses tersebut. milik Mesir UangHash — yang membantu pedagang di Timur Tengah dan Afrika mengelola tumpukan pembayaran yang rumit dengan lebih mudah — telah mengumpulkan dana sebesar $5,2 juta untuk menargetkan perusahaan yang lebih besar. Pra-Seri A hadir sekitar setahun setelah pendanaan terakhirnya, ketika mengumumkan putaran awal senilai $4,5 juta pada Februari 2024. Secara total, MoneyHash telah mengumpulkan lebih dari $12 juta sejak saat itu. Nader Abdelrazik Dan Mustafa Idul Fitri meluncurkan fintech Mesir pada awal tahun 2021.
Area tempat MoneyHash bekerja secara klasik digambarkan sebagai “orkestrasi pembayaran”, dan dalam dunia pembayaran yang terfragmentasi — di mana sebuah bisnis dapat bekerja sama dengan lusinan penyedia berbeda untuk mengambil, melakukan, dan pembayaran bank — bintangnya telah meningkat seiring dengan pertumbuhan online transaksi. Mengintegrasikan beberapa tumpukan pembayaran dapat menjadi tidak efisien secara operasional dan rumit secara teknis, seringkali membutuhkan waktu berminggu-minggu bagi tim teknologi internal untuk menyelesaikannya. Tantangan-tantangan ini bahkan lebih nyata di Afrika dan Timur Tengah karena beragamnya metode pembayaran dan mata uang. Di sinilah platform orkestrasi pembayaran berperan dengan menggabungkan dan menyederhanakan proses pembayaran lintas wilayah melalui API.
Abdelrazik dan Eid mendirikan MoneyHash setelah bertahun-tahun bekerja di bidang fintech dan perangkat lunak perusahaan dan menyaksikan langsung beberapa permasalahannya. Sederhananya, pembayaran (mungkin sudah jelas) merupakan inti dari bagaimana sebuah bisnis beroperasi, tumbuh, dan menghasilkan keuntungan. Namun sering kali terjadi hambatan yang merugikan dan berisiko, terutama bagi pedagang kecil: tingkat kegagalan pembayaran di kawasan ini tiga kali lipat rata-rata global dan pengabaian keranjang belanjaan 20% lebih tinggi dibandingkan di negara maju. Mereka memandang orkestrasi sebagai solusi: menurut pemikiran mereka, pedagang yang tidak memiliki platform orkestrasi pembayaran akan menghadapi biaya operasional yang tinggi, kebocoran pendapatan, dan akan kesulitan untuk melakukan ekspansi di seluruh wilayah.
“Peluang untuk memecahkan masalah ini sangat besar,” kata CEO Abdelrazik. “Di pasar negara berkembang, pembayaran digital hanya mewakili sebagian kecil dari total volume transaksi, sehingga menunjukkan potensi pertumbuhan yang sangat besar dalam dekade mendatang. Kami telah membangun MoneyHash secara khusus untuk membantu pedagang mengatasi tantangan kompleks ini dan mengubah pembayaran dari kewajiban menjadi keuntungan strategis.”
MoneyHash terintegrasi dengan penyedia pembayaran pedagang untuk memberi pelanggannya cara yang disederhanakan dalam bekerja di seluruh tumpukan tersebut. Ia menawarkan fitur-fitur seperti API terpadu untuk operasi pembayaran masuk dan pembayaran, pembayaran yang dapat disesuaikan, perutean transaksi tingkat lanjut dengan pencegahan penipuan, pengoptimalan tingkat kegagalan, dan alat pelaporan terperinci. Perusahaan juga mendukung pembayaran berulang, dompet virtual, manajemen langganan, dan tautan pembayaran, memberikan “solusi lengkap” untuk pedagang, katanya.
Sama seperti Anda memiliki Payrails, Spreedly, Zooz, dan Primer yang didukung a16z di AS, Inggris, dan Eropa, MoneyHash melayani pelanggan di Timur Tengah dan Afrika. Abdelrazik mengatakan itulah yang membedakan MoneyHash: fokusnya pada pasar negara berkembang dan jaringan integrasinya yang luas, yang mencakup lebih dari 300 API pra-integrasi (dengan pemroses dan gateway lokal dan internasional seperti Adyen, Amazon Pay, Checkout, Fawry, Mono, Stripe, Tabby , dan ValU) yang mencakup 100+ pasar. Precium yang didukung QED, sebuah perusahaan baru di Afrika Selatan, menyediakan layanan serupa di wilayah tersebut.
MoneyHash awalnya berfokus pada pedagang kecil tetapi mulai menargetkan perusahaan besar pada awal tahun 2024 dengan peluncuran rangkaian perusahaannya, sebuah langkah yang memungkinkan perusahaan mencapai skala yang signifikan.
“Tanpa kami, Anda masih dapat melakukan banyak peningkatan kinerja yang memerlukan kerja dan pembelajaran bertahun-tahun. Namun saat Anda menambahkan perangkat lunak kami, semua metrik kinerja di seluruh pembayaran mencapai tingkat setinggi mungkin. Kita berbicara tentang tingkat otorisasi, konversi, dan penipuan. Dan kami cukup komprehensif,” kata CEO Abdelrazik.
“Kami tidak hanya berfokus pada satu metrik kinerja untuk mencoba memperbaiki semua masalah di seluruh siklus hidup rantai pembayaran, yang merupakan hal yang dibutuhkan oleh perusahaan. Perusahaan tidak ingin menyelesaikan satu masalah saja. Mereka akan mencari masalah lain. Mereka menginginkan solusi komprehensif di seluruh siklus pembayaran, dan itulah yang kami lakukan.”
Perusahaan-perusahaan di berbagai industri seperti fintech konsumen, perhotelan, e-commerce, dan game kini menguasai 35% pelanggan MoneyHash, meningkat tiga kali lipat pada tahun 2024. Pelanggan utama termasuk unicorn BNPL Tamara, pemimpin cloud kitchen Kitopi, dan platform e-commerce Brands For Less .
Menurut kepala pembayaran di Tamara, MoneyHash menonjol di wilayah ini dengan “membangun titik perbedaan yang penting,” kemungkinan mengacu pada klaimnya untuk membantu klien mencapai peningkatan pendapatan sebesar 10–20% sambil mengurangi jumlah masuk ke pasar. dan biaya pengembangan sebesar 90%.
Sementara itu, Abdelrazik memuji jalur perusahaan startupnya dan kontrak jangka panjang yang membantu meningkatkan pendanaan pra-Seri A. Dia mengatakan pelanggan ini mendorong peningkatan volume pemrosesan sebesar 4x dan peningkatan pendapatan sebesar 3x selama setahun terakhir, meskipun angka spesifiknya masih dirahasiakan.
Investor fintech global Flourish Ventures memimpin putaran ini. Investor lainnya termasuk Vision Ventures dari Saudi, Xelerate dari Arab Bank, dan Emurp Kepple Ventures. Putaran ini juga menyambut partisipasi Jason Gardner, pendiri dan mantan CEO Marqeta (pemeriksaan pertamanya di wilayah ini), dan investor lama, pendiri Github, Tom Preston-Werner dan COTU Ventures.
