Jaksa Agung Distrik Columbia adalah menggugat fintech pinjaman gaji instan Earnin karena “secara menipu memasarkan dan memberikan pinjaman ilegal berbunga tinggi,” dakwa Kejaksaan Agung.
Earnin memungkinkan penggunanya mendapatkan pinjaman dengan gaji. Ini mengiklankan bahwa pengguna bisa mendapatkan $150 per hari, hingga $750 per periode pembayaran, dengan “tanpa bunga, pemeriksaan kredit atau biaya 'wajib',” menurut situs webnya. Namun, untuk segera mendapatkan uang tersebut, pengguna dikenakan biaya yang disebut dengan biaya “Kecepatan Kilat”. Earnin kemudian membayar kembali dengan menarik jumlah pinjaman, ditambah biaya apa pun, dari rekening bank atau kartu debit pelanggan pada hari gajian berikutnya, gugatan menjelaskan.
Seperti kebanyakan fintech lain dalam kategori ini, Earnin mengatakan bahwa layanan ini gratis jika pengguna tidak menginginkan pinjaman pra-bayar segera, namun bersedia menunggu hingga beberapa hari kerja hingga dana ditransfer. Kejaksaan Agung menuduh bahwa biaya yang dikumpulkan Earnin setara dengan tingkat bunga rata-rata 300%, yaitu “lebih dari 12 kali batas tingkat suku bunga Distrik sebesar 24%,” katanya. Selain itu, Jaksa Agung mengatakan bahwa Earnin beroperasi di Distrik tersebut tanpa izin yang sesuai.
Pengacara Earnin, Karl Racine, mengatakan bahwa “gugatan Kejaksaan Agung menunjukkan kesalahpahaman mendasar tentang cara kerja produk kami dan mengapa begitu banyak warga DC yang mendapatkan manfaat dari produk tersebut.” Racine berpendapat bahwa “pekerja DC yang menggunakan produk EWA kami memiliki pilihan untuk mengakses uang yang mereka peroleh tanpa biaya, dalam hal ini uang diterima dalam 1-2 hari kerja.”
Earnin adalah salah satu fintech kesayangan pada tahun 2018, ketika ia mengumpulkan $125 juta dari sejumlah VC ternama termasuk DST Global, Andreessen Horowitz, Spark Capital, Coatue, dan Ribbit.
Pendiri Ram Palaniappan secara konsisten memposisikan layanan pada mereka yang setidaknya mampu secara finansial untuk menunggu hari gajian – yaitu, orang-orang yang hidup “dari gaji ke gaji” – dan mengatakan bahwa memberi orang-orang ini akses awal terhadap gaji adalah “masalah keadilan,” katanya kepada TechCrunch pada tahun 2018.
Namun jenis pinjaman gaji instan yang mengiklankan dirinya sebagai pinjaman gratis ini menghadapi peningkatan pengawasan peraturan dan tindakan hukum. Awal bulan ini, Komisi Perdagangan Federal (FTC) mengambil tindakan terhadap aplikasi tunai online dan neobank Dave, dengan melontarkan tuduhan serupa mengenai cara aplikasi tersebut beriklan, versus cara membebankan biaya. Dave mengatakan kepada TechCrunch bahwa pihaknya berencana untuk membela diri dengan mengatakan bahwa FTC “menegaskan banyak klaim yang salah mengenai pengungkapan Dave.”
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menggugat SoLo Funds, yang mengoperasikan fintech pinjaman konsumen serupa, pada bulan Mei. SoLo didukung oleh Serena Williams, Alumni Ventures, dan Techstars. SoLo juga digugat oleh, dan diselesaikan dengan, AG DC. CEO-nya mengatakan kepada TechCrunch pada bulan Mei bahwa “regulator tampaknya didorong oleh siaran pers padahal mereka seharusnya dimotivasi oleh perlindungan konsumen yang sebenarnya dan memberdayakan solusi yang adil.”
Industri pinjaman gaji telah, dan kemungkinan besar akan terus, berada di bawah pengawasan. Perlindungan baru terhadap penarikan otomatis pemberi pinjaman sebagai bagian dari peraturan CFPB adalah dijadwalkan mulai berlaku pada bulan Maret 2025.
Sementara itu, Chime memperkenalkan fitur pinjaman gaji awal tahun ini. Dia terlalu mengiklankan fitur tersebut sebagai “tanpa bunga, tanpa pemeriksaan kredit, dan tanpa biaya wajib”. Namun, seperti perusahaan lain yang menggunakan istilah ini, mereka membebankan biaya untuk transfer tunai langsung.
