COncord adalah pembicaraan lanjutan untuk memperoleh STEM distributor musik, menurut berbagai sumber yang dekat dengan pembicaraan.
STEM yang berbasis di Los Angeles adalah distributor digital berusia 10 tahun yang memberikan kepemilikan seniman independen atas karya-karya mereka dan mempertahankan biaya distribusi. Concord yang berbasis di Nashville memiliki penerbitan musik yang luas dan merekam katalog musik yang mencakup komposisi Rodgers & Hammerstein, perusahaan penerbitan musik klasik Boosey & Hawkes, dan katalog musik Round Hill, yang dibeli pada tahun 2023 dengan harga $ 469 juta.
Persyaratan keuangan tidak diketahui, tetapi sebuah laporan di Bisnis musik di seluruh dunia klaim Kesepakatan itu bisa mencapai $ 50 juta. The Hollywood Reporter mengutip Sumber mengatakan bahwa angka “sangat tidak akurat” dan negosiasi itu dapat mengakibatkan sebagian penjualan.
STEM akan membantu Concord dalam ambisinya untuk mengembangkan bisnis garis depannya. Sementara pendapatan tahunan Concord terbagi sekitar 50-50 antara divisi penerbitan dan rekaman musiknya, ia telah mencetak lebih banyak hit penerbitan, seperti Miley Cyrus'“Bunga,” yang Concord memiliki sepotong melalui kredit penulisan bersama Tyler Johnson. Pada bulan September, Concord menggabungkan rekaman Concord dan rekaman fantasi menjadi satu label, penamaan MARGI CHESKE Dan Mark Williams sebagai co-presiden.
Bisnis label rekaman garis depan Concord mencakup Rounder Records, Concord Jazz, Fearless Records, Concord Teater Recordings dan Waralaba Kidz Bop. Concord juga memiliki usaha patungan dalam rekaman Loma Vista dengan Tom Whalley; Suara mata yang mudah dengan Dan Auerbach; dan Pulse Records dengan Pulse Music Group. Diluncurkan pada tahun 2023, Pulse Records melihat keberhasilan besar dengan tommy Richman 2024 hit “Million Dollar Baby.” Papan iklan memperkirakan lagu tersebut menghasilkan $ 4,99 juta dari aliran audio sesuai permintaan dan penjualan lagu digital, berdasarkan data luminat.
STEM, yang mengumpulkan $ 40 juta dalam tiga putaran penggalangan dana dari 2017 hingga 2022, telah mencari investor strategis sejak setidaknya tahun lalu untuk memberikannya akses ke lebih banyak dana untuk kemajuan artis setelah kehilangan serangkaian bintang untuk label besar. Persaingan untuk seniman yang mencari kesepakatan distribusi telah mengambil cukup bahwa STEM “kehilangan banyak kesepakatan secara historis karena tidak dapat bersaing dengan kemajuan,” menurut dek pitch STEM Papan iklan diperoleh pada tahun 2024.
Pada tahun 2023, STEM mendapatkan fasilitas kredit $ 250 juta dari Victory Park Capital untuk memperluas produk cek di muka, yang telah mendanai proyek oleh Brent Faiyaz dan Justine Skye. Garis kredit itu “membatasi,” sumber dengan pengetahuan perusahaan memberi tahu Papan iklankarena itu dibagikan secara deal-by-deal, mengharuskan proyek masing-masing artis untuk mengganti uang muka sendiri. Lewis mengatakan pilihan yang lebih baik adalah meminjam terhadap neraca seluruh perusahaan sehingga jika proyek satu seniman gagal, pinjaman dapat dilunasi dengan yang sukses.
“Musik adalah bisnis yang digerakkan oleh hit, dan Anda perlu memiliki modal yang memahami itu dan bersedia memungkinkan Anda untuk mengambil risiko di berbagai proyek, mengetahui bahwa portofolio keseluruhan akan melakukan,” kata orang ini.
Karena alasan itulah STEM mencari investor ekuitas daripada hutang. Investor luar, banyak dari dunia modal ventura, sudah memiliki mayoritas ekuitas STEM. Keputusan STEM untuk memberikan kemajuan kepada seniman datang pada saat suku bunga lebih rendah dari sekarang, dan satu sumber industri berspekulasi bahwa kenaikan suku bunga adalah masalah yang mendesak untuk STEM. Concord kemungkinan akan dapat memberikan STEM dengan biaya modal yang lebih rendah, sumber ini memberi tahu Papan iklan. Concord telah mengumpulkan lebih dari $ 3 miliar dari tiga sekuritas yang didukung aset yang dipimpin oleh Apollo Global Management.
Warner Music Group (WMG) juga telah berada di pasar untuk sebuah perusahaan distribusi, setelah memberikan kesempatan untuk mengakuisisi pemilik Tunecore percaya pada 2024. Tetapi berbicara di konferensi Morgan Stanley, Senin (11 Maret), CEO WMG Robert Kyncl menyarankan perusahaan dapat membangun daripada membeli distributor dengan tarif yang berjalan. “Saya telah melihat semua perusahaan distribusi selama 18 bulan terakhir … dan yang bisa saya katakan adalah bahwa kami tidak mau menumbuhkan ini dengan cara apa pun,” kata Kyncl.
