Clearwater Analytics, sebuah perusahaan yang mengembangkan alat akuntansi, kepatuhan, dan pelaporan risiko untuk manajer aset, dikatakan pada hari Senin pihaknya telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi platform manajemen investasi Enfusion senilai $1.5 miliar.
Clearwater, yang menyatakan telah memperoleh pinjaman $800 juta untuk mendanai transaksi tersebut, bersama dengan jalur kredit bergulir senilai $200 juta, akan membiarkan pemegang saham Enfusion memilih untuk menerima uang tunai, saham, atau campuran. Clearwater mengharapkan untuk membayar $760 juta tunai, dan menerbitkan sekitar 23 juta hingga 28 juta saham baru kepada pemegang saham Enfusion.
Dewan kedua perusahaan telah menyetujui persyaratan tersebut. Jika pemegang saham dan regulator Enfusion menyetujuinya, Clearwater memperkirakan kesepakatan tersebut akan selesai pada Q2 2025.
Enfusion, yang berbasis di Chicago, didirikan pada tahun 1997 sebagai perusahaan konsultan teknologi dan operasi. Setelah menyadari adanya kesenjangan di pasar untuk sistem manajemen portofolio, mitra pengelola Enfusion memfokuskan upaya mereka pada peluncuran alat investasi perusahaan saat ini.
Enfusion mengumpulkan modal ventura senilai puluhan juta dolar dari investor, termasuk ICONIQ Growth dan FTV Capital, yang memiliki 45% saham perusahaan bersama dengan CEO Enfusion, Oleg Movchan. Setelah go public pada tahun 2021, Enfusion menjadi dihargai sebesar $1,9 miliar.
Clearwater menegaskan bahwa pembeliannya, yang mana mereka membayar premi sebesar 13% atas harga saham Enfusion pada 10 Januari, adalah tindakan yang bijaksana, menunjuk pada kinerja keuangan Enfusion yang menggembirakan baru-baru ini. Enfusion melaporkan pertumbuhan pendapatan awal sebesar ~15% dari tahun ke tahun pada tahun 2024 menjadi ~$201 juta, dan pertumbuhan pendapatan berulang tahunan sebesar ~13% dari tahun ke tahun menjadi ~$210 juta.
Clearwater juga melihat Enfusion sebagai sarana untuk membangun “platform terdepan untuk seluruh industri manajemen investasi.” Di sebuah siaran persClearwater mengatakan pihaknya berencana untuk mengintegrasikan portofolio Enfusion dan teknologi manajemen pesanan ke dalam penawarannya sambil memperluas ke industri dana lindung nilai dan wilayah di mana Enfusion telah hadir.
Clearwater, diluncurkan pada tahun 2004, mengklaim memiliki lebih dari $7,4 triliun aset di platformnya. Pelanggan terkemuka termasuk JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco, dan Oracle.
