Di era yang semakin sulit untuk meningkatkan modal ventura, banyak perusahaan beralih ke pembiayaan berbasis pendapatan (RBF) yang bersifat non-dilutif sebagai alternatif. Hasilnya, banyak startup yang bangkit untuk menghadapi tantangan tersebut, salah satunya di wilayah MENA, yang telah mengambil model seperti bebek ke air. Yang terbaru adalah KredibelX yang telah mengumpulkan putaran pendanaan awal senilai $55 juta yang dipimpin oleh perusahaan yang berbasis di Abu Dhabi Usaha Lebih Lanjut untuk memanfaatkan pasar pembiayaan pendapatan yang sedang booming di Timur Tengah.
Menyediakan pembiayaan modal kerja untuk usaha kecil dan menengah, CredibleX beroperasi di pasar di mana kami melihat perusahaan seperti pesaing MENA, FlapKap dan Flow48, meningkatkan skala dan meningkatkan modal pada tahun 2023, belum lagi perusahaan lain di tempat lain seperti Modifi (yang telah mengumpulkan $353,6 juta hingga saat ini), Drip Capital ($528,1 juta hingga saat ini), dan Incomlend ($25 juta hingga saat ini).
Jadi apa yang terjadi di sini?
Dengan UKM (usaha kecil/menengah) di MENA yang masih kesulitan mengakses modal kerja dari saluran perbankan tradisional, CredibleX telah menemukan jalur ke pasar. Perusahaan ini bermitra dengan agregator besar dan kemudian mengejar UKM di ekosistem vertikal mereka.
CEO dan salah satu pendiri Anand Nagaraj mengatakan kepada TechCrunch: “Kami yakin pendekatan ini membantu kami memulihkan pembayaran dengan mudah karena kami memiliki hubungan langsung dengan debitur/pembayar. Sebagian besar orang lain di bidang ini bekerja dengan UKM untuk mencoba dan mendapatkan penugasan piutang/penjualan.”
Secara khusus, pembiayaan berbasis pendapatan cukup berhasil bagi UKM di negara-negara berpendapatan tinggi seperti UEA, dan negara-negara serupa, karena lebih sulit untuk memperoleh pembiayaan dari Lembaga Pembiayaan Pembangunan (Development Finance Institutions), yang pada dasarnya dibentuk untuk berinvestasi pada proyek-proyek di negara-negara dengan pendapatan lebih rendah. negara-negara maju secara ekonomi.
Cara kerja platform ini sangat “wilayah MENA,” mengingat banyaknya platform yang didirikan untuk industri berbasis layanan seperti restoran, yang jumlahnya jutaan di MENA.
Berikut contohnya: UKM seperti restoran menggunakan platform seperti Talabat (diperoleh oleh Delivery Hero pada tahun 2015 seharga $158,52 juta) untuk mengantarkan makanannya, dan ingin mengakses RBF. Ini mengajukan pinjaman melalui platform Talabat terintegrasi dengan CredibleX, mengunggah data/peringkat penjualan historisnya, dan kemudian CredibleX membuat keputusan kredit untuk mengeluarkan pinjaman, semuanya dalam waktu 24 jam.
Restoran tersebut kemudian membayar kembali pinjaman tersebut dalam bentuk Talabat yang melakukan pembayaran langsung ke CredibleX (yang juga memiliki hubungan serupa dengan 37 mitra serupa lainnya).
Perusahaan ini mulai beroperasi pada Maret 2024 dan mengklaim telah mengeluarkan lebih dari AED 100 juta (US$27 juta) untuk UKM.
Nagaraj sebelumnya bekerja di Citi, kemudian mendirikan Invoice Bazaar, sebuah platform keuangan rantai pasokan yang membantu UKM yang memasok ke perusahaan besar dengan pembayaran lebih awal. Setelah keluar dari startup tersebut pada tahun 2021, Nagaraj, bersama dengan salah satu pendiri Ahmad Malik dan Hassan Reda, meluncurkan CredibleX.
Nagaraj menjelaskan: “Pendekatan kami membantu kami mengakses kelompok UKM yang lebih besar dan tentunya membantu ketika keadaan menjadi buruk, dalam hal pemulihan pembayaran kembali dari UKM.” CredibleX juga sepenuhnya diatur oleh FSRA di Abu Dhabi Global Markets.
Putaran awal terdiri dari ekuitas dari Further Ventures dan utang dari berbagai penyedia, termasuk Kilgour Williams Capital. Ventures Lebih Lanjut memiliki piringan hitam itu termasuk ADQ dan Mastercard.
