cara yang menariksebuah fintech Afrika yang memanfaatkan teknologi stablecoin untuk mendukung pembayaran lintas batas yang cepat dan murah, diluncurkan secara diam-diam setelah memproses lebih dari $1 miliar volume transaksi untuk ribuan bisnis di Afrika selama tiga tahun terakhir.
Fintech ini mengklaim telah memproses lebih dari 25.000 transaksi, menghasilkan total volume pembayaran (TPV) sebesar $1,3 miliar dari 4.000 pengguna. Transaksi ini didukung oleh teknologi stablecoin sebagai intinya. Menurut para pendirinya, fintech memperoleh angka-angka ini tanpa aplikasi atau upaya pemasaran yang tersedia untuk umum.
Sebaliknya, fintech tumbuh secara organik, mengakuisisi bisnis serupa dengan ribuan pelanggan (termasuk Andela, dimana salah satu pendirinya sebelumnya bekerja sebagai eksekutif) dan mengandalkan rujukan dari mulut ke mulut.
Perusahaan ini baru diluncurkan ke publik setelah beroperasi secara sembunyi-sembunyi selama tiga tahun dan mengakuisisi pelanggan terkemuka seperti perusahaan Bolt, IHS; fintech seperti Piggyvest, Bamboo, dan Afriex; dan perusahaan energi dan logistik Mocoh SA.
Salah satu jenis pelanggan untuk platform pembayaran lintas batas adalah bisnis pengiriman uang yang memungkinkan pengguna, misalnya, di AS mengirim uang ke Nigeria. Bisnis semacam itu menggunakan Juicyway (nama yang tidak terlalu fintech untuk fintech) untuk menyuntikkan likuiditas dan menentukan harga pertukaran dananya, dalam hal ini dolar, dengan naira Nigeria. Setelah konversi, bisnis pengiriman uang dapat mendistribusikan dana yang dikonversi ke pelanggannya.
Platform pembayaran tradisional internasional dan lintas negara telah memfasilitasi proses tersebut selama bertahun-tahun. Namun, gelombang baru platform yang didukung oleh teknologi stablecoin menantang metode konvensional ini di pasar maju dan berkembang.
Daripada mentransfer mata uang fiat secara langsung, platform ini menggunakan uang tunai yang disimpan di rekening bank AS untuk membeli stablecoin seperti USDC atau USDT atas nama pengguna. Stablecoin ini kemudian dikirim ke dompet digital pengguna, tempat mereka dapat menyimpan mata uang kripto atau menukarnya dengan mata uang lokal, menawarkan alternatif yang lebih cepat, lebih fleksibel, dan seringkali lebih murah.
Sebagai eksekutif di Andela, pasar global untuk bakat teknis, dan Bamboo, salah satu pialang saham ritel terbesar di Afrika, Justin Ziegler Dan Ife Johnsonmasing-masing, melihat secara langsung tantangan yang dihadapi mantan majikan mereka ketika memindahkan uang lintas batas negara meskipun terdapat banyak solusi lintas batas di pasar.
Ziegler menyampaikan bahwa meskipun Andela sukses dan mengumpulkan ratusan juta dolar, membawa dana tersebut ke benua tersebut untuk operasional terbukti sulit.
“Tidak masuk akal bahwa meskipun ada banyak solusi, solusi tersebut tidak mengatasi masalah dengan cara yang dapat dipercaya oleh Bamboo atau Octa,” tambah Johnson (CEO Juicyway) dalam sebuah wawancara.
“Secara pribadi, saya juga merasakan kesenjangan ini. Tanpa akses ke perbankan Amerika atau platform seperti Juicyway, sebagai seseorang yang lahir dan besar di Afrika, saya tidak akan bisa berpartisipasi dalam perekonomian global, lho, sebebas yang saya lakukan saat ini.”
Rasa frustrasi yang dirasakan bersama ini memberi jalan bagi Juicyway, yang menurut para pendirinya juga melakukan hal yang sama seperti yang dijelaskan oleh Johnson: meningkatkan partisipasi Afrika dalam perekonomian global. Platform ini, yang mengumumkan putaran awal senilai $3 juta, memungkinkan individu dan bisnis untuk mengirim, menerima, dan memproses pembayaran secara global, mendukung mata uang fiat dan transaksi mata uang kripto.
Menyediakan likuiditas untuk bisnis
Afrika menyumbang kurang dari 1% terhadap pasar mata uang global senilai $5 triliun, sebagian karena tidak ada likuiditas untuk pasangan mata uang intra-Afrika. Juicyway memberi pelanggan akses ke kumpulan likuiditas untuk pembayaran lokal dan internasional serta valuta asing melalui web dan aplikasi selulernya, serta API yang mencakup mata uang seperti naira Nigeria, USD, GBP, dan CAD.
Platform stablecoin menampilkan tarif real-time berdasarkan jumlah yang bersedia dibayar oleh pihak lain, mendorong “ekosistem cair” di mana persaingan dan penetapan harga yang transparan menurunkan biaya pengiriman uang. Penetapan harga yang didorong oleh pasar sangat penting bagi operasi Juicyway di tengah perekonomian Nigeria yang bergejolak. Startup berjalan Tarif Naira, mesin pencari harga naira terbesar di negara ini, dengan hampir 500.000 pengikut Twitter mengandalkannya untuk melacak nilai tukar mata uang asing.
Selain itu, Juicyway menawarkan akun yang diasuransikan multi mata uang untuk transaksi yang difasilitasi oleh mitra seperti Access Bank di Nigeria untuk layanan pengiriman uang; startup infra stablecoin Bridge, yang sedang dalam pembicaraan dengan Stripe untuk mengakuisisi, memindahkan, menyimpan, dan menerima stablecoin, dan Lead Bank, bank mitra fintech besar di AS, untuk menyediakan rekening dolar virtual bagi pelanggannya.
Meskipun teknologi kripto dan stablecoin menawarkan keuntungan yang jelas dalam mengurangi biaya dan mempercepat penyelesaian, kemitraan semacam itu diperlukan untuk menjaga kepatuhan dan mengelola risiko. Oleh karena itu, untuk memperkuat kepatuhan, Juicyway mempekerjakan Joshua Wasserman, mantan pemeriksa bank FDIC dan pemimpin kepatuhan Aplikasi Tunai dan berkolaborasi dengan Sumsub untuk proses KYC, KYB, dan KYT tingkat lanjut, yang memungkinkan pembuatan batas transaksi dan pelacakan anomali dalam perilaku pengguna untuk mencegah penipuan. dan pencucian uang, kata para pendiri.
Selain itu, Juicyway memahami risiko mitra yang terlibat sebagai fintech yang mengandalkan mitra sehubungan dengan bencana Synapse baru-baru ini dan secara aktif berdiskusi dengan bank lain dan platform pemrosesan pembayaran, menurut Johnson.
“Salah satu cara kami untuk tetap menjadi yang terdepan dalam menjalankan operasi keuangan yang kompleks adalah dengan secara jelas memisahkan peran kustodian utama dan pemroses pembayaran kami dibandingkan mengandalkan satu entitas untuk menangani keduanya. Namun, apa yang saya jelaskan saat ini bukanlah hal yang mudah, jadi kami juga mendiversifikasi mitra perbankan dan pemroses pembayaran kami di pasar tersebut,” kata CEO.
Pendapatan fintech berasal dari biaya pemrosesan dan pembayaran, dengan tingkat penerimaan berkisar antara 0,2% hingga 10% pada transaksi tertentu. Ke depan, mereka akan berupaya menghasilkan pendapatan tambahan dengan memperoleh bunga atas saldo pelanggan, kata Johnson melalui telepon.
Dua bulan lalu, Yellow Card, sebuah startup yang memanfaatkan teknologi stablecoin untuk membantu lebih dari 30,000 bisnis di Afrika dan sekitarnya dengan pembayaran dan manajemen perbendaharaan, mengumpulkan $33 juta dari beberapa investor termasuk BlockChain Capital. Ini adalah bagian dari gelombang startup yang berkembang, termasuk Conduit, yang menerapkan teknologi stablecoin untuk pembayaran lintas batas di Afrika dan pasar negara berkembang lainnya. Tidak jelas apakah pemain lain seperti Waza dan Verto yang didukung YC menggunakan stablecoin; namun, tumpang tindihnya pembayaran lintas negara membuat mereka bersaing untuk pasar yang sama.
Meskipun Johnson memandang startup-startup ini sebagai mitra dalam ekosistem pembayaran lintas batas yang terus berkembang, menurutnya Juicyway kontras dengan lapisan orkestrasi stablecoin, yang berfokus pada pemenuhan kebutuhan pelanggan baik pada sisi pasokan maupun permintaan. “Bintang Utara kami yang terbesar dan terbesar adalah meningkatkan akses masyarakat Afrika terhadap perekonomian global, dan hal ini membentuk cara kami mengambil keputusan,” kata eksekutif tersebut. “Bagi kami, hal ini berarti bahwa kami sangat bergantung pada produk dan kepatuhan, lebih dari sekedar dipimpin oleh keuangan.”
Seperti platform lain yang menerbitkan atau menggunakan teknologi stablecoin, Juicyway harus memperoleh lisensi pengirim uang untuk beroperasi – dalam kasus ini, di seluruh AS, Inggris, Kanada, dan Nigeria – mengingat ambiguitas peraturan seputar penerbitan dan penggunaan kripto dan stablecoin secara global. Selama beberapa tahun ke depan, fintech yang berusia tiga tahun ini mungkin akan memperoleh lisensi serupa di negara-negara Afrika lainnya karena perusahaan tersebut terlihat menjadi platform di mana masyarakat Afrika dan mereka yang melakukan bisnis di benua tersebut dapat dengan mudah mengkonversi mata uang Afrika ke mata uang lokal dan sebaliknya.
Investor tahap awal asal Afrika, P1 Ventures, memimpin putaran pra-seed dengan partisipasi dari Ventures Platform, Future Africa, Magic Fund, Microtraction, dan angel investor lainnya.
