Tidak banyak ekosistem di luar Silicon Valley yang dapat membanggakan perusahaan rintisan teknologi yang sukses yang diluncurkan oleh para pendirinya saat masih sekolah atau segera setelah putus sekolah. Jadi, ketika peristiwa semacam itu terjadi di kawasan seperti Timur Tengah atau Afrika, perusahaan-perusahaan tersebut patut diperhatikan.
Satu dekade yang lalu, Islam ShawkyBahasa Indonesia: Alain El HajjDan Mustafa Menessytiga mahasiswa dari Universitas Amerika di Kairo, meluncurkan platform e-commerce di Mesir. Saat itu, e-commerce merupakan industri yang sangat baru dan hanya diikuti oleh 2% rumah tangga di negara tersebut. Salah satu alasan utamanya adalah kurangnya metode pembayaran online.
“Terdapat kesenjangan antara apa yang ditawarkan oleh bank dan persyaratan teknologi keuangan dari model bisnis baru. Tidak ada yang menangani pembayaran digital untuk e-commerce dan perusahaan rintisan digital,” kata Shawky dalam sebuah pernyataan. wawancara tahun 2022.
Mengintegrasikan gateway pembayaran dari bank lokal dengan platform e-commerce mereka merepotkan, jadi Shawky dan teman-temannya meluncurkan Paymob sebagai infrastruktur pembayaran untuk dompet digital pada tahun 2015 saat masih kuliah. Apa yang dimulai sebagai usaha kecil telah berkembang pesat menjadi gateway omnichannel yang menawarkan lebih dari 50 metode pembayaran, termasuk dompet, kartu, beli sekarang bayar nanti (BNPL), dan pembayaran QR, yang memungkinkan 350.000+ pedagang di lima negara di Timur Tengah dan Afrika Utara untuk menerima pembayaran online dan offline.
Sejauh ini, Paymob, yang menggambarkan dirinya sebagai penyedia layanan keuangan, telah mengumpulkan lebih dari $90 juta untuk meningkatkan skalanya hingga titik ini, termasuk perpanjangan pendanaan Seri B senilai $22 juta yang baru saja ditutup yang dipimpin oleh EBRD Venture Capital. Dengan demikian, total pendanaan Seri B-nya menjadi $72 juta.
Layanan penjualan silang ke basis pedagang yang berkembang
Saat terakhir kali kami meliput Paymob pada tahun 2022, perusahaan teknologi finansial tersebut melayani lebih dari 100.000 pedagang lokal dan internasional. Jumlah tersebut meningkat lebih dari tiga kali lipat dalam dua tahun setelah ekspansinya dari Mesir dan Pakistan ke Oman, Arab Saudi, dan UEA.
Putaran Seri B awal Paymob senilai $50 juta pada tahun 2022, yang dipimpin bersama oleh PayPal Ventures, yang berpartisipasi dalam putaran perpanjangan, memacu ekspansi ini. Dalam periode ini, perusahaan fintech tersebut juga meningkatkan rangkaian produknya, kata CEO Shawky kepada TechCrunch dalam sebuah panggilan telepon. Perusahaan tersebut meluncurkan aplikasi untuk usaha kecil dan menengah (UKM) dan memperkenalkan metode pembayaran seperti pengalaman pembayaran tertanam dan produk seperti pinjaman dan penyelesaian lanjutan.
“Kami membantu para pelaku bisnis menerima, membayar, mengelola, dan mengembangkan bisnis mereka, itulah empat divisi yang kami miliki. Penerimaan adalah mesin dan bisnis inti dan kami melakukan penjualan silang atas dasar itu,” jelas Shawky. “Setelah menerima pedagang, kami membantu mereka menerima transaksi digital, lalu selangkah demi selangkah, membantu pembayaran, menyediakan modal kerja, dan memberi mereka perangkat untuk mengelola keuangan dan bisnis mereka dengan lebih baik.”
Paymob meraih laba di Mesir untuk pertama kalinya pada kuartal kedua tahun ini, di mana pendapatannya tumbuh enam kali lipat sejak pertengahan 2022. Paymob masih belum menguntungkan di negara lain.
Peningkatan jumlah pedagang dan peningkatan pendapatan rata-rata per pedagang dengan melakukan penjualan silang layanan tambahan telah memberikan kontribusi besar terhadap keberhasilan perusahaan rintisan tersebut sejauh ini. Misalnya, jika pelanggan Paymob hanya memiliki terminal POS yang menerima kartu, itu hanya mencakup 10-15% dari bisnis mereka. Dengan menawarkan serangkaian produk melalui kemitraan dengan Shopify dan Tabby, margin Paymob telah meningkat secara signifikan. Melakukan hal ini dalam skala besar, secara digital, dan tanpa memerlukan tenaga penjualan yang besar kemungkinan mendorong pertumbuhan yang efisien (Paymob memiliki sedikit lebih dari 1.000 karyawan).
“Yang paling membuat kami gembira adalah kami berhasil tumbuh secara menguntungkan karena dalam dua tahun terakhir, banyak orang mengatakan, kami harus berhenti tumbuh untuk mencapai profitabilitas atau mempertahankan landasan pacu,” kata Shawky. “Namun, kami telah menunjukkan bahwa jika Anda membangun bisnis yang secara fundamental sehat dan benar-benar memenuhi kebutuhan klien, Anda dapat berkembang pesat sambil mencapai profitabilitas.”
Penerapan pembayaran online yang pesat di UEA
Memang, adopsi pembayaran digital tengah melonjak di Mesir dan Teluk.
Di Mesir, 88% konsumen telah menggunakan setidaknya satu metode pembayaran baru dalam setahun terakhir, dan 85% UKM menyadari bahwa menerima pembayaran digital omnichannel sangat penting bagi pertumbuhan mereka, menurut Mastercard. Sementara itu, di UEA, permintaan untuk metode pembayaran digital lebih menonjol, dengan sekitar 77% adopsi secara nasional.
Berdasarkan percakapan dengan para pendiri, jelas bahwa meskipun permintaannya tinggi, pasar tersebut masih kurang terlayani. Karena itu, perusahaan teknologi finansial yang telah berekspansi ke UEA, seperti Paymob dan pemain lokal seperti Ziina, yang kami bahas minggu lalu, berlomba-lomba untuk mengisi celah tersebut dengan menawarkan solusi yang disesuaikan untuk setengah juta pedagang, memanfaatkan minat negara tersebut yang semakin meningkat terhadap pembayaran digital.
Sebagai contoh dari ledakan permintaan ini, Paymob hanya menawarkan produk penerimaan online di UEA, namun hanya dalam waktu 14 bulan, volume transaksinya di UEA telah tumbuh hingga menyamai ukuran seluruh bisnisnya di Mesir, yang membutuhkan waktu lima tahun untuk dibangun. Alasan pertumbuhan pesat di negara Timur Tengah tersebut antara lain daya beli yang lebih tinggi, kekuatan mata uang, dan pangsa dompet digital yang lebih besar dibandingkan dengan penggunaan uang tunai.
Meski demikian, Mesir tetap menjadi pasar terbesarnya. Shawky yakin bahwa rangkaian produk fintech, yang ditujukan untuk memajukan masyarakat tanpa uang tunai dan dipadukan dengan upaya pemerintah dan bank sentral, akan membantu Mesir mencapai tingkat adopsi pembayaran digital yang sama seperti di UEA.
“Penerbitan dan penerimaan harus berjalan beriringan agar ekonomi Mesir mencapai titik balik ini. Bank sentral telah melakukan banyak upaya dan berinvestasi dalam infrastruktur digital di negara tersebut,” kata CEO tersebut. “Kami melihat dampaknya. Bisnis kami tumbuh enam kali lipat dalam dua tahun dan empat bulan; ya, kami telah mengembangkan basis pedagang kami, tetapi itu juga karena para pedagang ini memproses lebih banyak volume digital.”
Paymob melaporkan total volume pembayaran sebesar $5 miliar pada tahun 2020 dan memfasilitasi lebih dari 120 juta transaksi pada tahun itu. Namun, angka terkini untuk kedua metrik tersebut masih belum jelas karena perusahaan fintech tersebut belum mengungkapkan angka terbaru.
Selain PayPal Ventures, putaran Seri B fintech tersebut menyambut partisipasi dari Endeavor Catalyst bersama investor lama British International Investment (BII), FMO, A15, Nclude dan Helios Digital Ventures (HDV).
