Sektor ekuitas swasta sejauh ini cukup aktif di tahun 2024, berfungsi sebagai sumber likuiditas “alternatif” yang kuat bagi perusahaan rintisan dan perusahaan rintisan teknologi yang mencari jalan keluar. Bulan ini saja, TechCrunch melaporkan bahwa EQT telah mengambil alih saham mayoritas di perusahaan keamanan siber Acronis dengan valuasi sekitar $4 miliar, mengikuti jejak jalan keluar lainnya, di mana EQT diambil alih perusahaan middleware perusahaan WSO2 senilai $600 juta.
Namun, ekuitas swasta juga telah sibuk di pasar publik, dengan beberapa transaksi besar dilakukan untuk mengubah perusahaan yang berkinerja buruk menjadi perusahaan dengan prospek pertumbuhan yang kuat. Menurut PitchBook, ada 136 transaksi take-private dipimpin oleh perusahaan ekuitas swasta pada tahun 2023, naik 15% dari tahun sebelumnya. Data baru yang diberikan kepada TechCrunch oleh PitchBook menunjukkan bahwa sejauh ini pada tahun 2024, telah terjadi 97 transaksi semacam itu, yang berarti kita hampir mendekati angka tahun lalu (kurang lebih) jika lintasan saat ini bertahan.
Dari transaksi akuisisi yang telah ditutup pada tahun 2024, 46 di antaranya adalah transaksi dari sektor teknologi. TechCrunch telah menyaring transaksi-transaksi ini untuk mengidentifikasi transaksi yang secara khusus difokuskan pada perusahaan-perusahaan yang berfokus pada produk (bukan konsultan TI atau firma jasa), dan menarik semua akuisisi yang bernilai $1 miliar atau lebih.
Kami telah menyertakan transaksi yang telah ditutup pada tahun 2024 atau akan ditutup pada tahun 2024; ini termasuk transaksi yang pertama kali diumumkan tahun lalu.
Adevinta: $13 miliar
Grup media Norwegia Schibsted berputar keluar platform iklan baris Adevinta sebagai bisnis yang berdiri sendiri pada tahun 2019. Dengan pasar daring yang ada di Prancis, Spanyol, Brasil, dan Inggris, Adevinta kemudian mengakuisisi bisnis iklan baris eBay senilai $9,2 miliar pada tahun 2020.
Selama spinout asli pada tahun 2019, Schibsted mendaftarkan Adevinta di Bursa Efek Oslo dengan valuasi $6 miliar. Pada akhir tahun 2023, berita muncul bahwa perusahaan ekuitas swasta Permira dan Blackstone memimpin konsorsium untuk mengambil alih Adevinta secara privat dalam kesepakatan senilai 141 miliar kronor Norwegia ($13 miliar). Kesepakatan itu akhirnya ditutup pada bulan Mei.
Squarespace: $6,9 miliar
Perusahaan ekuitas swasta yang berkantor pusat di Inggris, Permira, mengumumkan rencana untuk mengakuisisi pembuat situs web Squarespace pada bulan Mei, dalam kesepakatan tunai senilai $6,9 miliar.
Squarespace mengajukan penawaran umum perdana di Bursa Efek New York pada tahun 2021, tak lama setelah mengumpulkan $300 juta dengan valuasi $10 miliar. Perusahaan tersebut berhasil mencapai kapitalisasi pasar tertinggi sebesar $8 miliar pada pertengahan tahun 2021, tetapi sahamnya anjlok tajam, turun ke level terendah $2 miliar pada tahun 2022. Perusahaan tersebut telah bangkit tahun ini, dengan kapitalisasi pasarnya melonjak melewati $5 miliar. berdasarkan pendapatan yang kuatyang memicu Permira untuk bertindak.
Kesepakatan pengambilalihan saham swasta yang diusulkan diharapkan akan tuntas pada Q4 2024.
Nuvei: $6,3 miliar
Teknologi keuangan Kanada Baruyang menyediakan berbagai layanan kepada perusahaan yang mencakup pemrosesan pembayaran, manajemen risiko, konversi mata uang, dan banyak lagi, mengadakan kesepakatan pada bulan April akan diambil alih secara pribadi oleh Advent Internasional dalam kesepakatan senilai $6,3 miliar.
Itu Didukung oleh Ryan Reynolds perusahaan awalnya mengajukan untuk go public pada tahun 2020 di Bursa Efek Toronto (TSX), diikuti oleh Nasdaq di AS setahun kemudianPerusahaan mencapai valuasi puncak lebih dari $24 miliar pada tahun 2021 sebelum mencapai titik terendah $2,6 miliar pada bulan Oktober 2023.
Kesepakatan itu diperkirakan akan tuntas pada akhir tahun 2024 atau paling lambat awal tahun 2025.
PowerSchool: $5,6 miliar
Penyedia perangkat lunak pendidikan K-12 Sekolah Tenaga sedang dalam proses diambil alih oleh Bain Capital, dalam transaksi yang menilai perusahaan yang berpusat di Folsom, California itu senilai $5,6 miliar.
PowerSchool awalnya diakuisisi oleh Apple pada tahun 2001 seharga $62 juta dalam kesepakatan seluruh saham dengan Apple menjual PowerSchool ke Pearson lima tahun kemudianPearson kemudian menjualnya ke Vista Equity Partners pada tahun 2015, dengan bergabungnya Onex Partners sebagai investor tiga tahun kemudian.
PowerSchool go public pada tahun 2021, dengan pencatatan NYSE memberikan perusahaan valuasi awal sekitar $3,5 miliarKemudian melonjak menjadi $5,5 miliar pada akhir tahun 2021, sebelum turun menjadi $1,8 miliar dalam setahun dan kemudian bertahan di sekitar angka $3,5 miliar selama beberapa tahun terakhir.
Transaksi pengambilalihan kepemilikan ini diharapkan tuntas pada paruh kedua tahun 2024.
Darktrace: $5,3 miliar
Raksasa keamanan siber Inggris Jejak Gelap akan menjadi perusahaan swasta dalam kesepakatan senilai $5,3 miliar yang dipelopori oleh entitas bernama Luke Bidco Ltd., yang dibentuk oleh raksasa ekuitas swasta Thoma Bravo.
Didirikan pada tahun 2013, Darktrace mengumpulkan sekitar $230 juta dalam pendanaan VC dan mencapai penilaian pribadi sebesar $1,65 miliarsebelum go public di Bursa Efek London pada tahun 2021 dengan valuasi hari pembukaan sebesar $2,4 miliarNilai penuh berdasarkan tawaran Thoma Bravo berjumlah $5,4 miliar berdasarkan basis dilusi penuh, dengan nilai perusahaan terkait berada di angka $4,99 miliar.
Kesepakatan ini diharapkan akan ditutup pada akhir tahun 2024.
Instrukstur: $4,8 miliar
Perusahaan teknologi pendidikan Instruktur pertama kali go public pada tahun 2015, namun kemudian diambil alih oleh Thoma Bravo dalam transaksi senilai $2 miliar empat tahun kemudian.
Pada tahun 2021, raksasa ekuitas swasta memutar Instruktur keluar sekali lagi sebagai perusahaan publik di NYSE, tetapi valuasinya umumnya berkisar sekitar angka $3,5 miliar. Namun KKR masuk dengan tawaran sebesar $4,8 miliar pada bulan Julidengan rencana untuk menjadikan perusahaan itu milik swasta lagi.
Kesepakatan ini diperkirakan akan ditutup pada akhir tahun 2024.
Alteryx: $4,4 miliar
Penyedia perangkat lunak analisis data Alteriks dijadikan perusahaan swasta dalam kesepakatan senilai $4,4 miliar.
Alteryx melantai di Bursa Efek New York (NYSE) pada tahun 2017, dengan nilai sahamnya melonjak melewati angka $12 miliar dalam beberapa tahun terakhir. Namun, kapitalisasi pasarnya telah jatuh bebas sejak tahun 2021, mencapai titik terendah $2 miliar sebelum Clearlake Capital Group dan Insight Partners mengajukan penawaran mereka pada bulan Desember lalu.
Transaksi pengambilalihan secara privat ditutup pada bulan Maret tahun ini.
EngageSmart: $4 miliar
Pertama diumumkan Pada bulan Oktober 2023, Vista Equity Partners mengajukan tawaran sebesar $4 miliar untuk mengakuisisi penyedia perangkat lunak keterlibatan pelanggan EngageSmart secara privat dalam kesepakatan senilai $4 miliar. EngageSmart go public di NYSE pada tahun 2021dengan kapitalisasi pasar berkisar sekitar $2 miliar hingga $3 miliar hingga Vista Equity Partners mengajukan penawarannya sebesar $4 miliar.
Transaksi tertutup pada bulan Januari, merek EngageSmart sekarang dalam proses penghentian dan digantikan oleh dua perusahaan terpisah: InvoiceCloud dan SimplePractice.
Rover: $2,3 miliar
Pasar penitipan hewan peliharaan Bajak go public di Nasdaq melalui SPAC pada tahun 2021. Pada akhir tahun 2023, Blackstone mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi perusahaan tersebut senilai $2,3 miliar.
Transaksi tunai itu akhirnya ditutup pada bulan Februaridengan Rover sekarang menjadi perusahaan swasta lagi.
Everbridge: $1,8 miliar
Thomas Bravo pertama kali diumumkan niatnya untuk memperoleh jembatan abadisebuah perusahaan perangkat lunak manajemen acara penting, senilai $1,5 miliar pada awal Februari. Setelah negosiasi lebih lanjut, Thoma Bravo menaikkan harga tersebut menjadi $1,8 miliar.
Didirikan pada tahun 2002, Everbridge go public di Nasdaq pada tahun 2016, dengan sahamnya mencapai puncaknya pada $6,4 miliar pada tahun 2021 sebelum jatuh di bawah angka $1 miliar menjelang masuknya Thoma Bravo.
Itu transaksi ditutup pada bulan Juli.
Kahoot: $1,7 miliar
Pada bulan Juli 2023, sebuah konsorsium pembeli yang dipimpin oleh Goldman Sachs Asset Management mengumumkan akuisisi platform e-learning gamifikasi Kahoot dalam kesepakatan senilai $1,7 miliar.
Pengumuman ini muncul sekitar dua tahun setelah Kahoot mulai go public di Bursa Efek Oslo, dengan harga jual mewakili premi 53,1% pada hari perdagangan terakhir sebelum kepemilikan saham spesifik investornya diungkapkan kepada publik pada bulan Mei.
Transaksi akhirnya tutup pada bulan Januari tahun ini, dengan dihapusnya pencatatan Kahoot dari bursa saham Oslo Børs.
Model N: $1,25 miliar
Model Nsebuah platform yang membantu perusahaan mengotomatiskan keputusan terkait penetapan harga, insentif, dan kepatuhan, menjadi perusahaan swasta dalam kesepakatan senilai $1,25 miliar yang dipelopori oleh Vista Equity Partners.
Didirikan pada tahun 1999, Model N sudah go public di NYSE pada tahun 2013, meskipun valuasinya jarang melampaui $1,5 miliar — angka yang turun hingga di bawah $1 miliar dalam enam bulan menjelang Vista Equity Partners ikut campur.
Itu transaksi selesai pada bulan Juni 2024, dengan Model N sekarang menjadi perusahaan swasta.
